近幾年來比特幣價格在高漲，吸引了無數投資者的關注，這對區塊鏈和虛擬貨幣的發展無疑是利好，但也不可否認存在一定的違法行為，特別是當虛擬貨幣遇到了傳銷很可能演變成“傳銷幣”進行非法斂財。

盡管近幾年來，全國公安機關與工商部門連續偵破“善心匯”“五行幣”等一大批全國性重大傳銷犯罪案件，嚴懲了一大批危害嚴重的犯罪分子，初步遏制了傳銷活動的猖獗蔓延勢頭，但是傳銷犯罪問題依然較為突出，特別是網絡傳銷活動，依托互聯網病毒式傳播蔓延，裹挾大量人員和資金，給廣大人民群眾造成重大經濟損失。

那么，虛擬貨幣演變成傳銷幣會怎么樣呢？

傳銷幣數量猛增

據中國裁判文書網顯示，2019年國內涉及虛擬貨幣傳銷的案件達12起。2015年是16起，2016年是52起，2017年是121起，2018年是236起，年均增長率超100%。對比我國整體的傳銷案件，中國裁判文書網顯示，從2002年到2018年，我國傳銷案件總量是14658起，其中2014年1869起，2015年1417起，2016年3085起，2017年3313起，2018年3612起，整體增長趨勢遠小于虛擬貨幣傳銷案件。

據不完全統計，珍寶幣、百川幣、SMI、MBI、馬克幣、暗黑幣、MMM、美國富達復利理財、克拉幣、V寶、維卡幣、石油幣、華強幣、CB亞投行香港集團、幣盛、摩根幣、貝塔幣、世通元、U幣、聚寶、21世紀福克斯、萬喜理財、萬福幣、五行幣、易幣、中華幣等被媒體曝光涉嫌傳銷。

而按2018年虛擬貨幣傳銷案件236起算，僅經過幾年，虛擬貨幣傳銷已占我國總體傳銷比例近6.5%(236/3612)，可謂增長驚人。這還不帶為數眾多、注冊于海外、暫時無法在國內離岸的各種ICO(首次代幣發行)傳銷項目。

顯而易見的數據已經警示消費者傳銷呈現爆發式、井噴式增長態勢，而從傳銷判決來看，自2013年傳銷案件司法解釋出臺后，全國涉嫌傳銷案件陡增。如今的傳銷已經不再是過去口口相傳的傳銷模式，從最高檢發布的第十批指導性案例之一的葉經生等組織、領導傳銷活動案，揭示出傳銷犯罪已經借助微信、語音視頻聊天室等社交平臺作為新的營銷方式，打著“金融創新”的旗號，以“資本運作”“消費投資”“網絡理財”等為名從事新型傳銷活動。

當局者未必迷

這種“龐氏騙局”之所以屢屢得手，除了犯罪團伙天花亂墜地宣傳忽悠，更多是利用了投資者的心理。其實，不少投資者都清楚非法傳銷的實質，但認為自己不會成為“擊鼓傳花”的最后一個人。

但實際上，不少投資者賺到第一筆收益后，不斷增加投入，越陷越深，很多投資者還沒等拿到收益，平臺已經崩盤。而據了解，參與投資虛擬幣傳銷的人員涵蓋農民、學生、白領，甚至有大學教授、政府公職人員被騙，有的人直至交易網站無法打開、組織頭目失聯后仍抱有幻想。

以2018年被騙人數達30萬的沃客理財虛擬幣傳銷案為例，沃客理財打著“互聯網金融”旗號，以高額收益為誘餌，通過開辦培訓班、在五星級酒店舉行酒會、租用高檔寫字樓和商務會所接待前來考察的會員，投巨資在一些新聞媒體上刊播軟文、廣告等，鋪天蓋地宣傳，營造“暴富”神話。

在暴利引誘下，投資者趨之若鶩，這其中恰恰就是抓住了投資者的渴望“暴富”的心理。

相關人士表示，打著高額、穩賺噱頭的虛擬貨幣交易，往往都是帶有傳銷性質的龐氏騙局，以“高額返利”為噱頭，吸引眾多人的參與，經營模式通常為“交入門費”、“拉人頭”、“組成層級團隊計酬”等，達到不斷吸納會員會費從而斂財的目的。

傳銷幣暗藏套路

盡管2018年以來，監管部門清理整頓境內虛擬貨幣交易場所和ICO活動的舉措不斷升級，然而，嚴打之下，虛擬貨幣投資亂象卻屢禁不止，仍有部分交易由地上轉入地下。

而運用虛擬貨幣進行傳銷一般有以下六個步驟：籌建虛擬貨幣公司，聲稱擁有顯赫背景；發布白皮書(無源代碼)，宣傳虛擬貨幣的儲藏價值和使用價值；建立宣傳網站、專用交易平臺和虛擬貨幣錢包；使用PoS模式(或偽PoW模式)來實現虛擬貨幣數量的增加；使用者推薦新加入者將獲得新增投資額的一定比例的貨幣回報；限制個人錢包的每日交易額，并拉升虛擬貨幣的兌換價格，吸引更多投資者加入。

而盜用虛擬貨幣概念的傳銷行為，一般有如下特點：

其一，虛擬貨幣的代碼開源，參與者可查看代碼的完備性來驗證該虛擬貨幣具備的功能，但傳銷幣不公布加密算法和代碼，白皮書言語空洞、夸大用途；

其二，使用專用的交易平臺和錢包，交易行為具有中心化，傳銷幣的參與者要付費從公司和官網購買該貨幣；

其三，參與者的主要盈利方式為介紹他人購買和長期持有該貨幣，但控制參與者每天的虛擬貨幣出售數量；其四，強調該貨幣的儲藏價值，但沒有專業的應用情景和應用方向；其五，交易平臺為公司自營，虛擬貨幣價格受公司控制，不具有價格透明性。

法律界人士表示，傳銷組織借助互聯網平臺不斷更新傳銷手段，以“金融理財”“投資消費”“分紅入股”“數字貨幣”等名義從事傳銷活動，其隱蔽性、欺騙性更強。投資者要理性判斷所謂的高回報、高收益是否符合常理，不要被高收益迷惑雙眼而上當受騙。